Utbytte Utgående nedbytte Når et selskap bestemmer seg for å erklære et utbytte, fastsetter styret en rekorddato. Dette er datoen da en person må være på selskapets rekord som aksjonær for å motta utbyttebetalingen. Når rekorddatoen er satt, blir utbyttedato fastsatt i henhold til børsens regler som aksjene handles på. Tidligere utbytte er vanligvis satt i to virkedager før opptaksdato. Hvis et selskap utsteder et utbytte på lager i stedet for kontanter, er reglene for utbytte dato litt annerledes. Med aksjeutbytte. Tidligere utbytte er fastsatt den første virkedagen etter at aksjeutbyttet er utbetalt. Hvorfor Ex-Dividend Date er viktig Investorer må kjøpe utbyttebetalende aksje minst tre dager før rekorddatoen, siden handler tar tre dager å bosette seg. Siden utdelingsdatoen vanligvis settes to virkedager før rekorddatoen, må investorene eie aksjene en dag før utbyttedato for å motta utbytte. Aksjekursbevegelse på utbyttedato Mens aksjekursen vanligvis faller med utbyttebeløpet på ex-dividend date, er det ingen garanti for at dette vil skje. Traders pris vanligvis utbyttefordeling i aksjekursen under normal drift for å reflektere selskapets reduserte totale eiendeler. Dette gjør det svært vanskelig for enkeltpersoner å tjene ved å kjøpe før ex-dividend date og raskt selge deretter. Andre viktige utbytterelaterte datoer Det er to andre viktige datoer som det gjelder utbyttebetalinger. Deklarasjonsdatoen. også kjent som kunngjøringsdato. er datoen da et selskaps styre kunngjør en utbyttefordeling. Dette er den minst viktige datoen, da det ikke påvirker hvem som mottar utbyttet på samme måte som tidligere utbyttedato. Betalingsdatoen er datoen da utbyttekontroller sendes ut eller krediteres til investor accounts. Hvordan bruke utbytteopptaksstrategien Utbytteopptaksstrategien er basert på en investeringsteknikk som fokuserer på raskt å ta opp utbyttet utstedt av et selskap uten å tenke seg å Hold investeringen over en lengre periode. Utdelingstiden nedenfor illustrerer de fire datoene investorene må forstå og overvåke for å effektivt implementere utbytteopptaksstrategien. For å lære mer, les Dissecting Declarations, Ex-Dividends og Record Dates.) Figur 1: Utbytte Tidslinjedeklarasjonsdato Styret kunngjør utbyttebetaling Ex - Dato (eller Ex-Dividend Date) Sikkerheten begynner å handle uten utbytte Dato for rekord Nåværende aksjonærer som på rekord vil motta utbytte Betalingsdato Selskapsemisjoner utbytte Betalinger Utbytte Capture Oversikt I motsetning til andre mer vanlige inntektsstrategier som senterer på å holde stabile utbytte som betaler aksjer for å generere en stabil inntektsstrøm, utvinnes utbyttefangster vanligvis med en kortsiktig tidshorisont hvor den underliggende aksjen noen ganger kan holdes for bare en enkelt dag. Den grunnleggende utbyttestrategien innebærer å kjøpe aksjer av aksjer før forfallsdato etterfulgt av et etterfølgende aksjesalg. Før utløpsdato gjenspeiler aksjekursen forventet utbyttebetaling. Fordi investorer som kjøper aksjene på ex-date ikke lenger mottar utbyttet, bør aksjekursen teoretisk sett falle med prisen på utbyttebeløpet. I praksis skjer dette ikke alltid. Avhengig av prisbevegelsen blir aksjene så solgt umiddelbart på forrige dato eller når prisen springer tilbake til sin opprinnelige verdi. En av de viktigste fordelene med utbytteopptaket til handel er at det er mange selskaper som betaler utbytte hver dag. Derfor kan en stor beholdning i en aksje rulles over jevnlig til nye stillinger, fange utbyttet på hvert trinn underveis. Med en betydelig innledende kapitalinvestering. investorer kan dra nytte av små og store utbytter som avkastning fra vellykket gjennomføring blir ofte kompensert. Når det er sagt, er det ofte best å fokusere på mellomstore bedrifter (3) med stor kapasitet for å minimere risikoen forbundet med mindre selskaper, samtidig som de fortsatt innser en bemerkelsesverdig utbetaling. En annen viktig attraksjon er mangelen på grunnleggende analyse som kreves for å utføre den relativt enkle strategien. Utbytteopptakseksempler En hypotetisk andel kan handle på 20 før utløpet, og aksjonærene har rett til et kommende kvartalsutbytte på 0,25. På ex-date bør aksjekursen falle til 19,75, men de investorene som bare kjøper aksjene nå, har ikke lenger rett til utbyttefordelingen. I utgangspunktet kan en investor kjøpe aksjene til 20, holde den i en dag og selge den på ex-date for 19.75 og motta fortsatt betaling på betalingsdagen. Potensialet for å generere rask tilgangsavkastning stammer fra fenomenet, hvor aksjene ikke faller til 19,75 som teorien vil foreslå, og selv når det forutsagte fallet faktisk opptrer, henter aksjene deres verdi kort tid etterpå. Den 27. april 2011 handlet aksjer av Coca Cola (NYSE: KO) på 66,52. Neste dag, den 28. april, opplyste styret et ordinært kvartalsutbytte på 47 cent og aksjen hoppet 41 cent til 66,93. Selv om teorien tilsier at prishoppet vil utgjøre hele utbyttet, spiller generell markedsvolatilitet en betydelig rolle i aksjeeffekten av aksjene. Seks uker senere, fredag 10. juni, handlet Coca Cola på 64,94 - dette ville være dagen da utbyttet investor ville kjøpe KO-aksjene. Følgende mandag 13. juni ble utbyttet deklarert og aksjekursen steg til 65,12 - dette ville være et ideelt utgangssted for handelsmannen som ikke bare ville kvalifisere for å motta utbyttet, men ville også realisere en gevinst. Dessverre er denne typen scenario ikke konsekvent i aksjemarkedene. men den ligger til grunn for strategiens generelle premiss. (Utforsk argumenter for og mot selskapets utbyttepolitikk.) Og lær hvordan selskaper bestemmer hvor mye de skal betale. Sjekk ut hvordan og hvorfor betaler bedrifter utbytte) Utbytte Capture Shortfalls Kvalifiserte utbytte beskattes til enten 0 eller 15 avhengig av skattestatusen til investor. Utbytte innsamlet med en kortsiktig utbyttestrategi unnlater å oppfylle de nødvendige beholdningsbetingelsene for å motta gunstig skattebehandling og blir derfor beskattet av investorens ordinære skattesats. Ifølge IRS. for å være kvalifisert for 015 skattesatsen. Du må ha holdt aksjen i mer enn 60 dager i løpet av 121-dagers perioden som begynner 60 dager før utbyttedato. Skatt spiller en viktig rolle i å redusere den potensielle netto fordelen av utbytteopptaksstrategien. Det er imidlertid viktig å merke seg at en investor kan unngå skatt på utbytte hvis fangststrategien er gjort i en IRA-handelskonto. (Finn ut hvordan lovgivningen vedtatt i 2003 er til fordel for både investorer og selskaper, og når det er planlagt å utløpe. Se Utbytteskattesatser: Hva Investorer trenger å vite.) Transaksjonskostnader reduserer ytterligere summen av realisert avkastning. I motsetning til Coke-eksemplet ovenfor vil prisen på aksjene falle på forfallsdagen, men ikke med hele utbyttet - hvis det deklarerte utbyttet er 50 cent, kan aksjekursen trekke seg tilbake med 40 cent. Eksklusive skatt fra ligningen er det kun 10 cent realisert per aksje. Når transaksjonskostnader for å kjøpe og selge verdipapirbeløpet til 25 på begge måter, må en betydelig mengde aksjer bare kjøpes for å dekke megleravgift. For å kapitalisere på strategiens fulde potensial er det behov for store stillinger. Som behandlet i den ovennevnte diskusjonen, er de potensielle gevinsten fra en ren utbytteopptaksstrategi vanligvis liten, mens mulige tap kan være betydelige dersom en negativ markedsbevegelse oppstår innenfor holdingsperioden. Et fall i børsverdi på forfallstidspunktet som overstiger utbyttebeløpet, kan tvinge investoren til å opprettholde posisjonen over lengre tid, og innføre systematisk og selskapsspesifikk risiko i strategien. Uønskede markedsbevegelser kan raskt eliminere eventuelle gevinster fra denne utbyttetilgangen. Slike risikoer er tilstede med alle tradinginvesting-strategier. For å minimere disse risikoene bør strategien fokuseres på kortsiktige beholdninger av store blue chip-selskaper. The Bottom Line Dividend capture strategier gir en alternativ investering tilnærming til inntektsøkende investorer. Proponenter av effektivmarkedshypotesen hevder at utbyttestrategien ikke er effektiv. Dette skyldes at aksjekursene vil stige med utbyttet i påvente av deklarasjonsdagen, fordi volatiliteten på markedet. Skatter og transaksjonskostnader reduserer muligheten til å finne risikofri profitt. På den annen side brukes denne teknikken ofte effektivt av toppledende porteføljeforvaltere som et middel til å realisere rask fortjeneste. Den ultimate testen for suksess eller fiasko i denne strategien er om det vil fungere for deg. (For relatert lesing, se Graving Into The Dividend Discount Model.) En økonomisk teori om total utgifter i økonomien og dens effekter på produksjon og inflasjon. Keynesian økonomi ble utviklet. En beholdning av en eiendel i en portefølje. En porteføljeinvestering er laget med forventning om å tjene en avkastning på den. Dette. Et forhold utviklet av Jack Treynor som måler avkastning opptjent over det som kunne vært opptjent på en risikofri. Tilbakekjøp av utestående aksjer (tilbakekjøp) av et selskap for å redusere antall aksjer på markedet. Selskaper. En skattemessig tilbakebetaling er refusjon på skatter betales til en person eller husstand når den faktiske skatteforpliktelsen er mindre enn beløpet. Den monetære verdien av alle ferdige varer og tjenester produsert i et land039s grenser i en bestemt tidsperiode. Ex-Dividend Dato Søk Ex-Dividend Dato Søkeresultater Hva er Ex-Dividend Datoer 8220What er en ex-dividend date8221 er et spørsmål som vi se ofte her på Dividend. Tidligere utbytte er dagen da alle aksjer kjøpt og solgt ikke lenger er knyttet til retten til å bli betalt det senest erklærte utbytte. Dette er en viktig dato for et selskap som har mange aksjonærer, inkludert de som handler på børs, da det gjør avstemming av hvem som skal betales utbytte lettere. Lær mer om utbyttedatoer Hvorfor utdelingstidsposter En utbyttebetalende stock8217s ex-dividend date, eller ex-date, er svært viktig for investorer. I et nøtteskall, hvis du kjøper utbyttebeholdning før utbyttedato, vil du motta neste kommende utbyttebetaling. Hvis du kjøper aksjen på eller etter ex-dividend date, vil du ikke motta utbyttet. Noen investorer benytter strategier hvor de vil kjøpe aksjer like før en utbyttedato og selge kort tid etterpå. Dette er kjent som utbytteopptak. Det er alltid nyttig for investorer å holde øye med en tidligere utbyttekalender for å sørge for at de holder seg kjent med de viktige datoene for utbetaling av utbytte. Utdelingsdatoen er uten tvil den viktigste datoen for å vite for en bestemt aksje, da det dikterer om du mottar utbyttet som investor, de resterende tre store utbyttedatene tar noe av en backseat til ex-datoer. Utbytte datoer er fastsatt av respektive børs eller av National Association of Securities Dealers og faller to dager før datoen for registrering, en annen viktig utbytte dato. Vær oppmerksom på at utbyttedato vanligvis er en måned etter datoen for deklarasjonen og litt over en måned før utbetalingens faktiske utbetalingsdato. Her er et eksempel på en typisk utbyttedato for den hypotetiske aksjemarkedet ABC: På den faktiske utdelingsdatoen vil aksjene falle med utbyttet, så hvis aksje ABC utbetaler utbytte eller 0,30 per aksje, er det aksjekursen vil generelt falle med det beløpet. Legg merke til at avhengig av hvordan markedet beveger seg på den aktuelle dagen, holder sistnevnte punkt ikke alltid. Å erkjenne at en aksje er bare ned på en dag fordi den går uten dividend, er en god investeringspraksis og vil hjelpe deg med å få bedre følelse av markedet. Se også Alt Investorer trenger å vite om Ex-Dividend Datoer. Konverteringen til denne regelen gjelder også 8212 hvis du selger en aksje før utbyttedato, vil du ikke motta utbytte, men hvis du selger på eller etter ex-dividend date, vil du. Viktig Ansvarsfraskrivelse Alle utbytteutbetalinger og datoinformasjon på dette nettstedet er kun til orientering. Vi kan ikke og garanterer ikke nøyaktigheten av utbytte datoer eller utbetalingsbeløp. Utbytte datoer og utbetalinger er alltid gjenstand for endring. Sjekk alltid med megleren før du kjøper noen sikkerhet. Alle aksjekurser på denne nettsiden bør anses å ha en 24-timers forsinkelse. Visse finansielle opplysninger som inngår i Dividend er proprietær til Mergent, Inc. (Mergent) Copyright copy 2017. Reproduksjon av slik informasjon i noen form er forbudt. På grunn av muligheten for menneskelig eller mekanisk feil av Mergents-kilder, Mergent eller andre, garanterer Mergent ikke nøyaktigheten, tilstrekkigheten, fullstendigheten, aktualiteten eller tilgjengeligheten eller for resultatene oppnådd ved bruk av slik informasjon. Når et aksje betaler et utbytte Utbyttebeløpet trekkes fra aksjekursen. For eksempel, hvis XYZ-aksjen handler til 100, vil den handle på 99 etter å ha betalt 1 utbytte. Empirisk bevis viser at når en aksje går utenfor utbytte, handler aksjen vanligvis over sin tidligere utbyttepris. En 100 aksje som betaler et 1 utbytte vil handle over 99 på det åpne mesteparten av tiden. Å tjene på dette krever at aksjen er kjøpt ved handelstidspunktet dagen før en aksje går utenfor utbytte. Aksjene må selges påfølgende dag, ex-dividend dagen, umiddelbart ved åpningen. Bare hvor mye som kan gjøres ved å utveksle utbytte, avhenger av hvor mye aksjen handler over ex-dividend på det åpne. Statistisk taper aksjer som betaler mer enn 3 årlig bare 72 av utbytteverdien når markedet åpner på ex-dividend date. Tenk 100.000 aksjer som betaler kvartalsutbytte med 4 årlig avkastning. En kvartalsvis utbyttebetaling vil være lik 1000. Teoretisk sett vil verdien av denne aksjen falle til 99.000. Hvis denne aksjen bare taper 72 av utbytteverdien, vil verdien av aksjen falle til 99.280. Innehaveren av aksjen vil pådra seg et kapitteltap på 720, og deretter motta 1000 på utbetalingsdagen, for et netto overskudd på 280. Kostnaden for rundturstransporten skal trekkes fra transaksjonen, og det vil redusere totalavkastningen . En betydelig fordel av handelsutbytte er den potensielle skattefordelen. Utbytteinntekter beskattes til 15, mens det påløpte tapet kan trekkes tilbake til marginalskattesatsen. Denne frekvensen varierer avhengig av skattekonsollen. En skattyter med 33 marginalskattesats ville ha den ekstra fordelen ved å betale en skattesats redusert med 18 på 1000 utbyttet. I eksempeleksempelet ovenfor vil den umiddelbare fordelen være 280 mindre provisjoner, og den utsatte ytelsen vil være 18 av 720. Selv om denne avkastningen på investeringen kan virke liten, kan fordelen realiseres ofte, og summen av disse handler kan være betydelig . Ulempene ved handel med utbytte er: En stor del av kapitalen må legges i fare for en relativt liten avkastning. Det er strategier for å redusere eller eliminere denne risikoen ved hjelp av alternativer (se neste avsnitt). Tanken om å bli utsatt for over natten risiko kan være uakseptabel for de fleste erfarne forhandlere. Utbyttefordelingen er utilgjengelig i perioden mellom utbyttedato og betalingsdato. Gjennomføring av denne strategien krever sporing av utbyttebetalinger Handler må gjøres ved avslutning av handel og igjen ved åpent hver gang utbytte spilles, som krever at handelsmannen er tilgjengelig for handel med hyppige intervaller. Fordelene er: Netto tap på kapital er vanligvis mindre enn utbytteutbetalingen Redusert skatteforpliktelse, siden utbytte beskattes til lavere rente enn enn gevinster. Utsatt skatt, dersom betalingsdagen er i kalenderåret etter utbyttedato Det er retningslinjer for handelsutbytte: sett minimumsavkastningen som vil resultere i et overskudd. Dette tallet er i forhold til risikokapitalen. Kjøp utbyttesikkerheten så nær markedet lukke dagen før ex-dividend date som mulig. alltid handle med en markedsordre gå ut på åpen på ex-dividend dato med en markedsordre ikke plassere en markedsordre før den åpne
No comments:
Post a Comment