Strategier For Skriving Alternativer

Velkommen til Writing Strategies-nettstedet Skrive kan være vanskelig og tidkrevende for mange studenter, men som en komplisert jobb, er skriving lettere hvis du har de riktige verktøyene. Skrivestrategier er verktøyene som forfattere bruker til å gjøre sitt arbeid. Dette nettstedet beskriver strategier studentene kan bruke for å lykkes med å skrive. Vi setter nettstedet sammen for å hjelpe lærere, men vi har også prøvd å gjøre det interessant for studenter og foreldre også. I tillegg til beskrivelser av vellykkede skrivestrategier har vi gitt opplæringsrom, profesjonelle materialer og lenker til andre skrive-relaterte nettsteder. Introduksjon til å skrive strategier God skriving skjer ikke ved et uhell. Suksessfulle forfattere bruker mentale prosedyrer for å kontrollere produksjonen av skriving. Vi kaller disse mentale prosedyrene for å skrive strategier. Skrivestrategier er bevisst, fokuserte måter å tenke på å skrive. En skrivestrategi kan ta mange former. Det kan være en formell plan som en lærer vil at elevene skal følge for å skrive en bokrapport, eller det kan være noe så enkelt som et triks for å huske hvordan et ord staves. Forfattere bruker strategier hele tiden for å holde skriving deres og for å få det til å komme ut som de har til hensikt. Naked Call Writing: En Risky Options Strategy I opsjonsterminologi refererer naken til strategier der den underliggende aksjen ikke eies og opsjoner er skrevet mot denne fantom aksjeposisjonen. Den nakenstrategien er mer aggressiv, og har mye mer risiko, men den kan brukes til å generere inntekter som en del av en diversifisert portefølje. Hvis den ikke brukes riktig, kan en naken samtaleposisjon imidlertid ha katastrofale konsekvenser siden et lager kan teoretisk øke til uendelig. Alt dette og mer er vårt fokus i denne artikkelen. Uvanlig innsikt og felles følelse Naked call writing er teknikken for å selge et anropsalternativ uten å eie noen aksje. Å være lang en samtale betyr at du har kjøpt rett til å kjøpe aksjer til en fast pris. På den andre siden av transaksjonen er personen som solgte anropet sagt å være kort anropet, og hans eller hennes stilling kan enten sikres ved aksjer (dekket samtalevilje) eller usikret (naken samtaler). Dette kan være forvirrende, så heres et diagram som oppsummerer det for deg: Således er nakne samtaler en måte å være kort en samtale. Dette er vanligvis et mer avansert nivå av opsjonshandel siden det er flere risikoer involvert i en slik stilling. Derfor kan megleren ikke tillate deg å begynne å selge naken samtaler til du har møtt strengere kriterier (dvs. stor marginal konto. Mange års erfaring med opplevelser, osv.). Noe som ofte forvirrer investorer, er om det ikke er kortt å ringe, og lenge er en pute det samme. Intuitivt kan dette være noe fornuftig, siden samtaler og setter er nesten motsatte kontrakter, men det er kortt å ringe og det er lenge ikke et sett. Når du er langt et sett, må du betale premien og verste fallet vil føre til tap av kun premien. Men når du er kort en samtale, samler du opsjonsprinsippet. men du er utsatt for en stor risiko, som vi diskuterer nedenfor. Når du selger en naken samtale, vil du instruere megleren om å selge for å åpne en samtaleposisjon. Husk at siden du ikke har en stilling på aksjen, vil du bli tvunget til å kjøpe aksjer til markedsprisen og selge dem til strykprisen hvis samtalene dine viser seg å være i penger. La oss nå vurdere risikoen og utbetalingene mer detaljert. Risikoen og belønningene En naken samtaleposisjon er mye mer risikabel enn å skrive en enkel dekket samtale fordi du i hovedsak har solgt retten til noe du ikke eier. Den nærmeste parallellen med en slik transaksjon i aksjeverdenen er å kortlegge en aksje, i så fall eier du ikke aksjen du selger. I tilfelle du skriver nakne samtaler, har du solgt noen rett til å kjøpe aksjer til en fast pris du har som mål å tjene penger ved å samle premien. La oss tenke på følgende eksempel: ABCs aksjemarkeder for 100 og 105 samtalen som er en måned for å utløpe handler på 2. Du, som ikke eier noen ABC-aksjer, kan selge (skrive) en naken samtale på 2 og samle 200. Ved å gjøre Så, du spekulerer på at ABC-aksjen vil være under 107 (105 2 premie) ved utløpet (hvis det er under 107, vil du tjene penger). Tenk på utbetalingsdiagrammet: Som du kan se, går tapene på plass når prisen på aksjen går over breakeven-prisen på 107. Vær også oppmerksom på at prisen til selgeren av opsjonen til enhver pris under 105 forblir bare 200, er premien som ble mottatt. Den nakenkalleforfatteren står derfor overfor det uattraktivt utsikter til et begrenset overskudd og et tilsynelatende ubegrenset tap. Nå kan du se hvorfor megleren begrenser denne typen alternativer handel. Slå opp posisjonen og andre overveielser For å lukke posisjonen, må du vurdere om ABC-alternativet er inn eller ut av pengene. Hvis samtalen er ute av pengene. Du kan kjøpe tilbakekjøpsalternativet til en billigere pris. Hvis samtalen er i pengene, kan du enten kjøpe tilbakekjøpsalternativet (til en høyere pris) eller kjøpe aksjer for å kompensere anropet. I begge tilfeller vil din downside være beskyttet. Det er viktig å merke seg at siden en naken samtaleposisjon har stor risiko, oppveier investorene vanligvis en del av risikoen ved å kjøpe en annen samtale eller noe lager. Bunnlinjen Skrive en naken samtale er en opsjonsstrategi som har betydelige risikoer siden aksjen kan bevege seg oppover. Av sin natur er å skrive en naken samtale en bearish strategi som tar sikte på et overskudd ved å samle kun opsjonsprinsippet. På grunn av de involverte risikoen, sikrer de fleste investorer sine innsatser ved å beskytte noen av deres ulemper med aksjer eller andre anropsalternativer (ved høyere strike priser). En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil.10. Alternativer Strategier å vite For ofte hopper handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. Altfor ofte går handelsmenn inn i alternativspillet med liten eller ingen forståelse av hvor mange opsjonsstrategier som er tilgjengelige for å begrense risikoen og maksimere avkastningen. Med litt innsats kan handelsmenn imidlertid lære å dra nytte av fleksibiliteten og full mulighet til alternativer som et handelsbil. Med dette i tankene, har vi satt sammen dette lysbildefremvisningen, som vi håper vil forkorte lærekurven og peke deg i riktig retning. 1. Dekket samtale Bortsett fra å kjøpe et nøkkelalternativ, kan du også delta i en grunnleggende dekket samtale - eller buy-write-strategi. I denne strategien vil du kjøpe eiendelene direkte, og samtidig skrive (eller selge) et anropsalternativ på de samme eiendelene. Volumet av eiendeler som eies, skal svare til antall eiendeler som ligger til grunn for anropsalternativet. Investorer vil ofte bruke denne posisjonen når de har en kortsiktig stilling og en nøytral oppfatning av eiendelene, og ser etter å generere ekstra fortjeneste (via kvittering for innkallingsprinsippet), eller beskytte mot en potensiell nedgang i underliggende eiendelverdi. (For mer innsikt leses dekket Call Strategies for et fallende marked.) 2. Gift Sett i en gift strategi, investerer en investor som kjøper (eller eier) en bestemt eiendel (for eksempel aksjer) samtidig et putsett for en ekvivalent antall aksjer. Investorer vil bruke denne strategien når de er bullish på eiendomsprisen og ønsker å beskytte seg mot potensielle kortsiktige tap. Denne strategien fungerer i hovedsak som en forsikringspolicy, og etablerer et gulv bør eiendelprisen stupe dramatisk. (For mer om hvordan du bruker denne strategien, se Gift Puts: et beskyttelsesforhold.) 3. Bull Call Spread I en bull-call-spredestrategi vil en investor samtidig kjøpe anropsalternativer til en bestemt strykpris og selge det samme antallet anrop på en høyere pris. Begge opsjoner vil ha samme utløpsmåned og underliggende eiendel. Denne typen vertikal spredningsstrategi brukes ofte når en investor er bullish og forventer en moderat økning i prisen på den underliggende eiendelen. (For å lære mer, les Vertikal Bull og Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread Bjørnen legger spredningsstrategi er en annen form for vertikal spredning som oksekallspredningen. I denne strategien vil investor samtidig kjøpe salgsopsjoner til en bestemt aksjekurs og selge det samme antall setter til lavere pris. Begge opsjonene vil være for samme underliggende eiendel og ha samme utløpsdato. Denne metoden brukes når trader er bearish og forventer at den underliggende eiendomsprisen vil falle. Det gir både begrensede gevinster og begrensede tap. (For mer om denne strategien, les Bear Put Spreads: En brølende Alternativ til Short Selling.) 5. Beskyttende krage En beskyttende krage strategi utføres ved å kjøpe et utenom-pengene-alternativ og skrive en out-of-the - money call opsjon på samme tid, for samme underliggende eiendel (for eksempel aksjer). Denne strategien brukes ofte av investorer etter at en lang posisjon i en aksje har opplevd betydelige gevinster. På denne måten kan investorer låse inn fortjeneste uten å selge sine aksjer. (For mer om disse typer strategier, se Ikke glem beskyttelsessnoren din og hvordan en beskyttende krage fungerer.) 6. Lang rekkevidde En lang strategisk opsjonsstrategi er når en investor kjøper både et anrops - og salgsopsjon med samme utsalgspris, underliggende aktiv og utløpsdato samtidig. En investor vil ofte bruke denne strategien når han eller hun tror at prisen på den underliggende eiendelen vil bevege seg betydelig, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Denne strategien tillater investoren å opprettholde ubegrensede gevinster, mens tapet er begrenset til kostnaden for begge opsjonskontrakter. (For mer, les Straddle Strategy A Simple Approach for å markedsføre nøytral.) 7. Long Strangle I en langkvrem alternativstrategi kjøper investoren et anrops - og opsjonsalternativ med samme løpetid og underliggende eiendel, men med forskjellige strike-priser. Salgsprisen vil vanligvis være under strekkprisen for anropsalternativet, og begge alternativene vil være ute av pengene. En investor som bruker denne strategien mener at den underliggende eiendomsprisen vil oppleve en stor bevegelse, men er usikker på hvilken retning flyttingen vil ta. Tap er begrenset til kostnadene for begge alternativene strangles vil vanligvis være billigere enn straddles fordi alternativene er kjøpt ut av pengene. (For mer, se Få en sterk hold på fortjeneste med strangles.) 8. Butterfly Spread Alle strategiene frem til dette punktet har krevd en kombinasjon av to forskjellige stillinger eller kontrakter. I en strategi for en spredt opsjonsstrategi vil en investor kombinere både en spredestrategi og en bjørnespredningsstrategi, og bruke tre forskjellige streikpriser. For eksempel innebærer en type butterfly-spredning å kjøpe et anropsalternativ til laveste (høyeste) strykpris, mens du selger to anropsalternativer til en høyere (lavere) aksjekurs, og deretter ett siste anrop (sett) alternativ til en enda høyere (lavere) strykpris. (For mer om denne strategien, les Angi fortjenestefeller med Butterfly Spreads.) 9. Iron Condor En enda mer interessant strategi er I-RON condor. I denne strategien har investor samtidig en lang og kort posisjon i to forskjellige kjevestrategier. Jernkondoren er en ganske kompleks strategi som definitivt krever tid til å lære og praktisere å mestre. (Vi anbefaler at du leser mer om denne strategien i Take Flight With A Iron Condor. Skulle du flocke til Iron Condors og prøve strategien for deg selv (risikofri) ved hjelp av Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Den siste alternativstrategien vi vil demonstrere her er jernfargelen. I denne strategien vil en investor kombinere enten en lang eller kort overspenning med samtidig kjøp eller salg av et kjeft. Selv om det ligner en sommerfugl spredt. Denne strategien er forskjellig fordi den bruker både samtaler og sett, i motsetning til den ene eller den andre. Resultat og tap er begge begrenset innenfor et bestemt område, avhengig av streikprisene på de valgte alternativene. Investorer vil ofte bruke alternativene som ikke er penger, i et forsøk på å redusere kostnadene mens risikoen begrenses. (For å forstå denne strategien mer, les Hva er en Iron Butterfly Option Strategy) Relaterte artikler En type kompensasjonsstruktur som hedgefondsledere vanligvis bruker i hvilken del av kompensasjonen som er resultatbasert. En beskyttelse mot tap av inntekt som ville oppstå hvis den forsikrede døde. Den navngitte støttemottakeren mottar. Et mål på forholdet mellom en endring i mengden som kreves av et bestemt godt og en endring i prisen. Pris. Den totale dollarverdien av alle selskapets utestående aksjer. Markedsverdien beregnes ved å multiplisere. Frexit kort for quotFrench exitquot er en fransk spinoff av begrepet Brexit, som dukket opp da Storbritannia stemte til. En ordre som er plassert hos en megler som kombinerer funksjonene til stoppordre med grensene. En stoppordre vil.